20万元起存的大额存单年利率竟不如定期存款？南都湾财社记者了解到，目前部分银行在售大额存单年利率已经和同期限定期存款持平，甚至更低。与此同时，一些银行也开始“挑客”，针对教师、新客、私行客户，或特定地区的人群推出专属大额存单产品。 银行不缺存款了？事实上，财报数据显示，今年6月末，42家上市银行存款总额较2025年末增加了9.79万亿元，同比少增2.22万亿元，即总量仍在增长，但增速减缓。专家表示，存款规模增长放缓，既有居民“存款搬家”的影响，也与净息差处于历史低位、银行不愿靠高息抢存款有关。而大额存单利率低于定存，正是银行负债经营思路变化的体现。 部分银行大额存单利率低于定存 大额存单本质上也是存款，受存款保险保护。与定期存款相比，大额存单储户在急需用钱时，可将存单转让给其他人，只需让渡少量利息，即可保住持有期间的大部分收益。不过，其起存门槛较高，目前多数为20万元，部分产品起存金额为30万元、50万元，甚至更高。 9月18日，南都湾财社记者查询多家银行公布的信息发现，不少银行大额存单产品年利率已经看齐或低于同期限定期存款产品。 农业银行APP显示，该行一款在售3年期大额存单年利率为1.50%，而同样是3年期的“银利多定期存款”，年利率为1.55%；另一款2年期大额存单年利率为1.15%，而2年期定期存款则为1.20%；1年期产品也不例外，一款在售大额存单产品年利率为1.05%，低于定期存款的1.10%。 工商银行APP显示，该行目前在售大额存单，1年期、2年期、3年期和5年期最低年利率分别为1.05%、1.15%、1.50%、1.55%，而该行定期存款同期限年利率分别为1.10%、1.20%、1.55%和1.55%。 股份行方面，民生银行APP显示，该行在售的3年期大额存单年利率为1.74%，5年期则从1.75%至1.79%不等。而该行目前“定心存”定期存款3年期利率为1.75%（1万元起存），5年期则为1.80%（1万元起存），略高于大额存单利率。 平安银行目前3年期和5年期大额存单年利率均为1.75%，2年期则为1.40%，1年期为1.30%或1.35%。而该行目前在售的暑期特供5万元起存的5年期定存产品年利率为1.80%。 有银行针对特定人群推出专属产品 除了利率低于定期存款，部分大额存单产品还仅向专属群体或者限定地区客户销售。 例如，工商银行针对教师群体推出3年期大额存单。南都湾财社记者在该行APP上点击该产品，页面随即弹出提示称：“您尚不能存入此产品，请选择其他存款产品”。同样，该行另一款1年期大额存单标注销售对象为商户，点击也会提示无法存入。利率方面，这两款产品年利率与普通大额存单产品一致。 工商银行广州市海珠区一支行客户经理向南都湾财社记者解释称，这类针对特定群体的大额存单，利率通常与普通大额存单相差不大，区别主要在于会为这些群体预留专属额度。普通大额存单产品额度一旦售罄，只能等待下一次发售，但教师等则可以购买专属产品。 浦发银行APP也显示，该行大额存单产品被拆分为30天内首开卡/开户专属、代发工资客户专属、私人银行客户专属、资产提升客户专属等多种。利率方面，部分专属产品利率略高于普通大额存单，但也有持平的。 部分银行推出特定群体专属大额存单产品。 此外，一些银行还针对限定地区客户推出专属大额存单产品。 例如，交通银行在今年8月份推出“鲁享1年期大额存单”，20万元起存，年利率为1.30%。据介绍，该产品为“交通银行山东省分行-代发客户专享”。 重庆银行在今年8月份也推出了年利率为1.80%的5年期大额存单，仅面向重庆、四川、陕西、贵州区域客户办理。 华瑞银行近期上新的一款3年期大额存单产品，年利率为1.90%，要求20万元起存，仅限上海地区客户购买。 银行不愿为高成本存款付溢价 一边是利率低于定期存款，一边是部分产品只向特定客户发售，这是否意味着银行不缺钱了？ 南开大学金融学教授田利辉认为，银行并非不缺存款，而是不再愿意为高成本存款付溢价。大额存单是市场化定价的负债工具，利率跟随货币市场资金面和同业报价快速变动；定期存款是挂牌利率，调整具有滞后性和阶梯性。当降息预期强化、短端利率下行时，存单利率往往先降、降幅更深，而定期存款的挂牌价尚未跟下来，于是出现倒挂。 “这反映的是两类负债的价格传导速度不同，不代表资金面宽松到银行不需要存款。更关键的一层在于，不少银行正在主动压降存单发行额度，把有限的额度留给低成本结算性资金，宁可让存单利率挂得低一些，也不愿用高价去抢长期限资金。”田利辉解释道。 对于特定群体专属大额存单的推出，田利辉认为，这是负债端的精细化分层定价，本质是在合规框架内做有选择的让利。 “教师、代发工资人群、本地商户的共同特征是收入可验证、现金流稳定、资金沉淀时间长、流失率低。对这类客户，银行测算的